Первичное публичное размещение акций (IPO)

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, надежный и прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков и среднеопытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Facebook обещает провести IPO в срок

Руководство Facebook планирует первичное публичное размещение акций (IPO) 18 мая этого года, сообщает РБК со ссылкой на Associated Press. Размещение акций крупнейшей социальной сети в мире является наиболее ожидаемым финансовым событием такого формата после выхода на биржу компании Google в 2004 г.

Ранее сообщалось о том, что размещение акций, скорее всего, будет отсрочено и не состоится 14 мая, как предполагалось. Об этом писали, например, журналисты Лиги.net.

По некоторым данным, 7 мая Facebook планирует запустить road-show — серию встреч с наиболее привлекательными инвесторами для стимулирования интереса к акциям компании.

По ранее опубликованной информации, Facebook планирует разместить акции на 5 млрд долларов.

Как сообщает газета Wall Street Journal, основатель сети Марк Цукерберг примет участие в некоторых из мероприятий, которые пройдут в рамках road-show. Ожидается, что компания будет оценена в ходе IPO в сумму до 100 млрд долларов. В то же время один из основных вопросов на повестке дня — каким образом оценивать бизнес компании Facebook, которая внедряет новые для рынка формы рекламы.

Самые лучшие платформы для бинарных опционов на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, надежный и прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков и среднеопытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Официальные представители Facebook пока не прокомментировали данную информацию.

Листинг акций Facebook будет осуществляться на американской бирже Nasdaq, им будет присвоено обозначение FB.

Из недавних отчетов компании, которые она подала в федеральные надзорные органы, ее чистая прибыль в I квартале этого года сократилась на 12% и составила 205 млн долларов. Однако выручка выросла на 45% и превысила 1 млрд долларов. Число активных пользователей составило более 900 млн человек.

Некоторые аналитики считают Facebook еще одним «мыльным пузырем» и говорят, что продажа акций — банальный способ набрать денег с тех, кто еще верит в будущее этого спорного бизнеса, рассказывает «Комсомольская правда».

Китай вытащил на свет божий исследовательскую работу 2020 года о том, что коронавирус был создан учеными в сотрудничестве с американской армией.

Copyright © 1999-2020, технология и дизайн принадлежат ООО «Правда.Ру».

Материалы сайта предназначены для лиц старше 18 лет (18+).

Использование материалов сайта (распространение, воспроизведение, передача, перевод, переработка и др.) допускается только с письменного разрешения редакции. Мнения и взгляды авторов не всегда совпадают с точкой зрения редакции.

Сетевое издание «Правда.Ру» эл № ФС77-72263 от 01 февраля 2020 года, выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций. Учредитель: ООО «ТехноМедиа».
Главный редактор: Новикова Инна Семеновна.
Электронный адрес: home@pravda.ru
Телефон: +7 (499) 641-41-69

Экстремистские и террористические организации, запрещенные в РФ: «Правый сектор», «Украинская повстанческая армия», «ИГИЛ» (ИГ, Исламское государство), «Аль-Каида», «УНА-УНСО», «Меджлис крымско-татарского народа», «Свидетели Иеговы». Полный перечень организаций, находящихся под судебным запретом в России, находится на сайте Минюста РФ

Банки выстраиваются в очередь за акциями Saudi Aramco

«Для банков участие в этом IPO является очень крупным событием»,- приводит агентство Reuters слова одного из высокопоставленных сотрудников ЕЦБ.

Правительство Саудовской Аравии утвердило и опубликовало 110-страничный Национальный план трансформации на 2020-20 годы, направленный на ослабление зависимости аравийской экономики от нефти. Он является частью обширной программы «Видение 2030», одним из пунктов которой является выставление на продажу как минимум 5% акций Saudi Aramco.

О масштабах размещения на бирже бумаг Aramco красноречиво говорят следующие цифры: даже продажа 1% активов этой компании станет мировым рекордом среди IPO. По оценкам специалистов, стоимость 5% составит не меньше 150 млрд долларов. Перед таким IPO меркнет даже публичное размещение Alibaba в 2020 году, которое принесло 25 млрд и считается сейчас рекордным.

Aramco – государственная компания, ее штаб-квартира находится на востоке королевства, в портовом городе Дахран. Несмотря на то, что IPO госкомпаний обычно оплачиваются неважно, банки выстраиваются в очередь для участия в нем. Главная причина такого отношения – связи, которые могут пригодиться для бизнеса в будущем.

«Само по себе IPO Saudi Aramco в плане финансов для нас не так уж и интересно, потому что много на нем не заработаешь,- приводит Reuters слова менеджера одного из крупных инвестбанков.- Главное здесь – результаты, которые может дать такая сделка».

Эр-Рияд уже выбрал банки – JPMorgan, работающий с Эр-Риядом уже восемь десятилетий, и Michael Klein, которые будут выступать в роли консультантов. Теперь предстоит отобрать несколько десятков банков как местных, так и зарубежных, которые примут участие в IPO.

Инвестиционный банковский сектор в КСА невелик. Об его масштабах можно судить по доходам саудовских инвестбанков. По данным Thomson Reuters, за последние 10 лет они заработали всего лишь 1,75 млрд долларов. Наиболее прибыльным был 2007 год, когда аравийские банки получили на всех 391 млн долларов. Для сравнения: банки, помогавшие провести покупку компании Mannesmann одним из крупнейших в мире операторов сотовой связи Vodafone в 1999 году, заработали 530 млн долларов. Впрочем, учитывая размеры IPO Aramco, на нем можно заработать, пишет Wall Street Journal, вдвое больше – 1 млрд долларов.

В прошлом году на первом месте по доходам в КСА стоял банк HSBC. Доходы лидера не впечатляют, потому что они составили всего лишь 22,7 млн долларов. В этом году пока лидирует Deutsche Bank, заработавший в королевстве по состоянию на 1 июня 10 млн долларов. В немецком банке Саудовскую Аравию считают очень перспективным, быстро растущим рынком с огромным потенциалом для зарубежных инвестиционных банков. Работы для инвестбанков в королевстве, конечно, хватает и без IPO Aramco. К примеру, большой интерес вызывают долгожданный аукцион по продаже гособлигаций КСА на 15 млрд долларов, который может состояться уже в июле.

Важность аравийского рынка для инвестбанков настолько велика, что, говоря спортивным языком, здесь важен олимпийский принцип — важна даже не победа, а само участие. Поэтому недостатка желающих принять участие в IPO Saudi Aramco не будет. Такие события на финансовых рынках, как выразился один из источников Reuters, происходят один раз в жизни.

Преимущества публичного размещения акций (IPO)

Перед тем, как рассмотреть преимущества IPO перед другими формами заимствования, отметим, что в некоторых случаях первичное публичное размещение акций (IPO) может рассматриваться компаниями как единственный способ привлечения долгосрочных инвестиций. Дело в том, что к облигационным займам прибегают крупные и широко известные на рынке компании. Для небольших, но перспективных компаний традиционное облигационное заимствование невозможно. Но в силу неразвитости финансового рынка и малой популярности и изученности процесса IPO компании малого и среднего бизнеса в Росси не используют этот инструмент для привлечения инвестиций. О возможностях привлечения инвестиций с помощью IPO многие компании даже не подразумевают. Однако в российской практике IPO имеется случай привлечения инвестиций небольшой компанией. В марте 2005 года на ММВБ и РТС было размещено по 5% акций компании «Хлеб Алтая». С помощью IPO компании удалось привлечь более 8 млн. долл. Это IPO является доказательством возможности использования инструмента IPO компаниями среднего бизнеса.

Далее рассмотрим преимущества IPO по сравнению с другими формами заимствования, те преимущества, которые определяют выбор IPO в качестве главного инструмента привлечения инвестиций.

1. Привлечение долгосрочного капитала, который не нужно возвращать.

Это улучшает финансовое положение компании, обеспечивая ее средствами для дальнейшего развития. Эти средства могут быть использованы для приобретения других компаний, погашения имеющейся задолженности, финансирования оборотного капитала, приобретения или модернизации существующих производственных мощностей, финансирования программ НИОКР. Привлекаемые таким способом средства могут расходоваться менеджментом компании по собственному усмотрению, не те цели и задачи, которые видят и ставят перед собой управляющие, но с учетом ожиданий инвесторов, которые дают деньги на реализацию определенной стратегии развития.

2. Обретение рыночной стоимости (капитализация).

Только благодаря выходу на публичный рынок компания и бизнес обретают рыночную капитализацию. Стоимость публичной компании, как правило, всегда выше стоимости закрытой частной фирмы, прежде всего – благодаря существующей ликвидности и наличию достаточно легко обнаруживаемой информации о компании.

3. Улучшение финансового состояния компании.

Это происходит за счет поступления доходов от продажи акций на счет предприятия и увеличения его акционерного капитала. Хотя IPO не является единственным источником финансирования бизнеса, его последствия для финансового состояния компании с точки зрения привлекательности структуры баланса несопоставимы с кредитованием в той или иной форме. При IPO происходит увеличение собственного капитала предприятия как за счет роста акционерного капитала в результате продажи акций компании, так и за счет добавочного капитала вследствие получения эмиссионного дохода.

4. Привлечение инвестиций в будущем на более выгодных условиях.

Приобретение статуса публичной компании обычно сопровождается ростом ее чистой стоимости и увеличением собственных средств. Улучшение соотношения заемных средств к собственным позволяет компании, при необходимости, привлекать дополнительный заемный капитал под меньшие проценты. Кроме этого, если акции пользуются спросом, компания имеет возможность на выгодных условиях осуществлять дополнительные эмиссии. При сложившемся рынке на собственные корпоративные бумаги компания имеет возможность предложить будущим инвесторам широкий выбор новых ликвидных финансовых инструментов с легко определяемой рыночной стоимостью.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с бесплатным обучением:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, надежный и прибыльный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Идеально подходит для новичков и среднеопытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий